: En utspekulert ulv slakt storfe av nærliggende bønder, og ingen jeger kan drepe ham. Fortelleren dreper en ulvevenn og fanger et rovdyr med kroppen sin. Ulven dør i fangenskap, og lengter etter en venninne.
Fortellingen gjennomføres på vegne av fortelleren - en tidligere jeger.
Slutten av XIX århundre. I en fjellstat i det sørvestlige USA var det en diger gammel ulv ved navn Lobo, en tordenvær fra alle nærliggende storfeoppdrettere. Lobo-pakken var liten - fem ulver, like store som lederen. Den vakre hvite ulven Blanca, Lobos venn, var også i flokken.
Hver dag drepte flokken den beste kua i flokken, noe som førte gjeterne til fortvilelse.
... da det høye brølet fra den gamle ulvelederen ble hørt i juvet, overhørte angsten hyrdene, og de visste at de om morgenen måtte høre om nye ødeleggelser i flokkene.
Mer enn en gang prøvde de å forgifte minst en av Lobo-flokkene, men den gamle ulven sanset gift og lot ulvene bare spise det de anskaffet. Lobo var bare redd for mennesker med skytevåpen.
En dag så en cowboy en flokk drepe en ung ku. Han spredte ulvene, helte gift på kadaveret og kjørte bort, i håp om at ulvene ville komme tilbake og spise det forgiftede kjøttet. Kom tilbake til dette stedet om morgenen, var cowboy overrasket over å se at ulvene spiste alt bortsett fra de forgiftede delene.
En belønning ble delt ut for Lobos hode, som snart nådde tusenvis av dollar. Fristet av en betydelig sum ankom en kjent jeger fra Texas med en enorm pakke med ulvehunder. En pakke med Lobo lokket hunder inn i elve-canyons og drepte halvparten av flokken. Texasjegeren gjorde ytterligere to forsøk på å drepe Lobo, hvor den ene mistet hesten, led et fullstendig nederlag og kom hjem igjen.
Et år senere dukket ytterligere to jegere opp bak hodet til Lobo. Den ene brakte en ny gift, den andre bestemte seg for at den gamle ulven var en varulv, og påførte en spesiell trylleord mot ham. Men verken ny gift eller trolldom bidro til å ødelegge Lobo.
Disse historiene vakte nysgjerrighet hos fortelleren. Han pleide å jakte ulv, og nå, da han slo seg løs fra hovedjobben, bestemte han seg for å prøve lykken. Høsten 1893 dro han på besøk til vennen sin, en bonde som bor på stedet der Lobo-flokken bodde.
Etter å ha undersøkt området, skjønte fortelleren raskt at det var meningsløst å forfølge Lobo med hunder og hester, og han ville måtte jakte ved hjelp av gift og feller. For å drepe “varulven”, brukte fortelleren alle jakttriksene han kjente, men Lobo kunne til og med lukte giften, innkapslet i lufttette kapsler. Han samlet agnet med disse kapslene i en haug og merket den hånlig.
En gang var det en sak som beviste sinnet og opplevelsen av den gamle ulven. Rovdyr fra Lobo-flokken spiste ikke sauer, men drepte dem for moro skyld. Vanligvis er sauene veldig dumme og følger pliktoppfyllende lederne. Lokale bønder brukte geiter som ledere og plasserte dem i saueflokker.
En flokk Lobo angrep en slik flokk.Sauene rømte ikke som vanlig, men trengte rundt lederne sine. Og da drepte gamle Lobo alle geitene. Sauene løp bort, og ulvene underholdt seg og fanget dem en om gangen.
Til slutt kom feller kjøpt av fortelleren, og han begynte å ordne dem på stiene som flokken brukte. Hver gang Lobo fant dem og nøytraliserte dem imidlertid.
Snart merket fortelleren at Blanca lydt dårlig etter lederen Lobo, og kom med en listig plan. Han slaktet kua og satte noen bemerkelsesverdige feller nær den. Resten av fellene ble satt av fortelleren på avstand, nøye forkledd og bundet dem til et kuhode. Han håpet at Blanca ikke ville adlyde Lobo og ville nærme seg hodet.
Og slik skjedde det. Blanca falt i fellen, og et tungt hode hindret henne i å gå langt. Jegerne fanget raskt den hvite ulven og drepte henne. Lobo kunne ikke overvinne frykten for skytevåpen og redde kjæresten.
Ved å bruke liket av ulven, lokket fortelleren Lobo i en felle, og han falt til slutt i fellen.
Han lå helt hjelpeløs, og rundt seg var det mange spor som tydet på at storfe samlet seg her for å hån mot den falne despoten, men nølte imidlertid med å henvende seg til ham.
Da jegerne oppdaget den hjelpeløse Lobo, hylte han og ba om en pakke hjelp, men ingen kom. Fortelleren bestemte seg for ikke å drepe Lobo, bandt ham, tok ham med til leiren, ga ham mat og vann, men den gamle ulven rørte ikke godbiten. Han hylte ikke lenger, vel vitende om at flokken hadde forlatt ham.
Resten av dagen og natten lå Lobo, glemsk for noe. Om morgenen oppdaget fortelleren at den gamle ulven var død.Lobos kropp ble plassert ved siden av restene av Blanca slik at ingen ville rive dem fra hverandre.
Gjenfortelling er basert på oversettelsen av N. Chukovsky.