Hendelser utspiller seg i Pisa på slutten av XV-tallet. Guido Colonna, sjefen for den skjeve garnisonen til Pisa, diskuterer situasjonen med løytnantene hans Borso og Torello: Pisa er omgitt av fiender - troppene i florentinene, og troppene sendt av Venezia for å hjelpe pisanerne ikke kunne komme gjennom dem. Hungersnød er i ferd med å begynne i byen. Soldatene hadde ikke krutt eller kuler. Guido sendte faren Marco for å forhandle med Princivally, en leiesoldatskommandant for den florentinske hæren. Det er forskjellige rykter om Princall: det blir fremstilt som grusomt og lumsk, da farlig, men ærlig og edelt. Marco er tilbake. Han forteller at Princivalle mottok ham som en æret gjest. Marco forteller med begeistring hvordan han snakket med Princivalle om dialogene til Platon, hvordan han møtte den berømte forskeren Ficino i campingteltet til den florentinske sjefen, hvordan de sammen klarte å finne overkroppen til en gudinne begravd i sand i en olivenlund ...
Guido avbryter historien om faren sin og prøver å finne ut hvordan forhandlingene hans med Princesschalle ble avsluttet. Marco prøver å advare Guido fra hensynsløs avgjørelser og rapporterer deretter at Princivalle, etter å ha fått vite om skjebnen sin (de kommer til å anklage ham for forræderi og henrettet), tilbyr militær hjelp til byen Pisa eller lover å sende tre hundre vogner med ammunisjon og mat. Men Princessville stiller betingelsen (Marco tvinger seg knapt til å uttale det) slik at hun som et tegn på ydmykhet, som et tegn på seier, kommer til ham alene, "hun kommer helt naken, slik at bare en kappe tjener henne som et dekke" - Guidos kone, Giovanna. Guido er rasende. Han er klar til å dø selv og ødelegge byen, men det viser seg at Giovanna allerede fra Marco vet om betingelsen for å redde Pisa og er klar til å ofre seg selv Guido prøver å forhindre sin kone. Han skjønte at det var ubrukelig og skiltet seg kaldt med henne.
I leiren hennes nær Pisa, i et telt der våpen, pelse ligger rundt uorden, kister med juveler og skinnende stoffer står, venter Princivally på at skjebnen hennes skal avgjøres: hvis tilbudet hans blir avvist, bør Marco komme tilbake, hvis den blir akseptert, vil han lyse opp på klokketårnet i byen en brann som kunngjør ankomst av Giovanna, Monna Bath, kvinnen som prinsesse Primal elsker siden barndommen. Signallampen lyser. Prinsesse jubler. Men før utseendet til Monna Vanna Princivalle, er et møte med Trivulzio, kommissær for den florentinske republikk, foran. Trivulzio forsikrer Princivall om sin oppriktige hengivenhet og advarer om mishandlinger av dårlige ønsker. Han ber kommandanten straks ta Pisa med et angrep, slik at han, etter å ha kommet tilbake som triumferende til Firenze, vil tiltrekke seg til hans side de som er fiendtlige mot ham. Princivalle avslører duplisiteten til Trivulcio og viser ham sine egne oppsigelser, som et resultat av at Princivalle skulle dø, fordi folket i Firenze idoliserte ham og kunne følge ham hvis Princulla hadde ideen til å gjøre opprør mot hennes overordnede. På følelsen av at han ble utsatt, kaster Trivulzio seg med en dolk på Princechall, som greier å avlede slag, og dolken bare berører ansiktet hans. Princesschalle forstår ikke hvordan man bare ødelegger en person på en mistanke, av frykt for imaginær fare. Samtidig respekterer han lojaliteten til Trivulcio til hjemlandet Florence, Princivalle beordrer at Trivulcio skal tas bort, men advarer om at ingen vil berøre ham. Vedio, adjutant for Princivally, bandasjerer såret hans. Et skudd blir hørt i det fjerne. Princesschalle er bekymret: hva om de skjøt Monna Bath? Vedio forlater for å finne ut og, tilbake, ringe til Princivalle. Så forsvinner han, og Monna Bath dukker opp i teltet. Hun er riktignok lettere skadet i skulderen, men nekter å kle såret. Princesschalle viser Bath hvordan vogner med proviant og ammunisjon blir sendt til ham for å betale for hennes ankomst til Pisa.
Etter å ha lagt Bath på sengen sin, forteller Princesschalle henne om hennes kjærlighet. Badet blir truffet av følelsen. Hun kjente ikke umiddelbart igjen i sjefen for fiendens hær den blonde gutten Janello, som hun spilte med i barndommen. Far tok Janello med til Afrika. Etter lange vandringer i ørkenen, etter tyrkisk og spansk fangenskap, vender han tilbake til hjembyen og finner ut at Giovanna giftet seg med den mektigste og velstående mannen i Pisa. Han hadde ingenting å tilby henne. Gianello blir en ansatt kommandør, deltar i forskjellige kriger, navnet hans blir strålende, og nå bringer saken ham under murene til Pisa ... Giovanna irettesetter ham med ubesluttsomhet. "Ikke smig deg selv, jeg elsker deg ikke ..." sier hun til Princivalle. "Og samtidig er kjærlighetssjelen i meg vrimlende, kløende og indignert når jeg tenker at en person som elsket meg så lidenskapelig som jeg kunne elske ham, plutselig ville savne motet i kjærligheten!" På spørsmål om hun elsker Guido, svarer Giovanna at hun er fornøyd med ham - hvor lykkelig kan være en person som har forlatt hensynsløs drømmer ...
Det er pinlig for Bath at Princivalle for hennes skyld uforsvarlig står på spill for hennes fremtid, hennes berømmelse, hennes liv, og han forklarer henne at han ikke ofret noe for henne: han er en leiesoldat og trofast bare så lenge du er tro mot ham ("Vær mitt moderland , Jeg ville ikke jukset på henne av hensyn til heftig kjærlighet, ”bemerker han). Vedio advarer Princivalle om Florentiners utseende i leiren, klar til å arrestere ham. Giovanna, for å redde Princesschalle, inviterer ham til å dra sammen med henne i Pisa. Over byen som Bath og Princesschille er på vei mot, er det en glød av festlige lys. Badekaret er glad og takknemlig for Princessville. Hun kysser pannen hans.
I Pisa, i palasset hans, lider Guido av skam, av ydmykelse. Han vil ikke lenger se faren skyve Giovanna til offeret. Og han kommer til å tilgi henne, men først når hennes voldtektsmann blir drept. "Det er kanskje umulig å glemme hennes oppførsel fullstendig, men han kan gå så langt inn i fortiden at han ikke vil finne sin sjalusi ..." Marco er klar til å forlate byen, han vil bare se Giovanna møte med Guido. Publikums jubel høres: "Vårt Monna-bad!", "Ære til Monne-bad!" Marco, akkompagnert av Borso og Torello, går til terrassen, Guido blir alene. Marcos øyne klarer ikke å forstå hvor Giovanna er, og Borso forteller ham om hennes seirende tilnærming. Ved siden av henne sitter en ukjent person hvis ansikt er skjult av en bind for øynene. Marco klemmer Giovanna. Guido vises. Badekaret vil snakke med ham, skynde seg i armene, men han stopper brått og skyver Giovanna. Han driver folkemengden fra murene i palasset sitt, prøver deretter å rive av bandasjen fra ansiktet til prinsesse Ville for å finne ut hvem det er. Badekaret hever seg imellom. Hun avslører for Guido at dette er hennes frelser og kaller navnet hans - Princessville. Guido bestemmer at Giovanna hadde med seg Prinsesse til Pisa for å hevne ham. Etter å ha løpt ut på terrassen, skriker Guido offentlig at fienden er blitt fanget. Nå vil han at publikum skal samles. Guido er ivrig etter å høre Bats fortelling om hvordan hun klarte å lokke Princesschalle. Bath oppfordrer mannen sin til å tro på henne og sier at Princesschille ikke rørte henne. Men den vanlige følelsen av Guido lar ham ikke tro på kona. Han henvender seg til mengden og spør om noen tror Giovanna? Bare Marco tror henne. Og Guido konfronterer Giovanna med et valg: enten bekjenner hun at Princivalle hadde henne, eller hvis hun insisterer på at han ikke berørte henne, vil han bli henrettet. Så lyver Bath, for å redde Princesschalle, at han hadde henne, at hun lokket ham inn i byen med kyss (mens hun lidenskapelig kysser Princesschille, hvisker kjærlighetsord til ham og tryller ham til å tie). Hun krever at hun får nøkkelen til Princhalle's fangehull, og Guido lover at vaktene vil gi henne nøkkelen nå.
Marco forstår og godtar det høye bedraget til Monna Bath. Guido er glad, for ham er fortiden en tung drøm. "Å ja, du har rett," svarer Bath ham, "det var en tung drøm ... Og nå - nå vil lyset begynne ..."