Den anerkjente eksperten innen politikk, Canakya, eller Kaugilla, styrte Pataliputra, hovedstaden i landet Magadhi, den siste kongen fra Nanda-dynastiet, og etter drapet satte han disippelen Chandragupta Mauryu på tronen. Imidlertid klarte den trofaste ministeren Nanda Rakshasa å rømme, for å inngå en allianse med den mektige herskeren i fjelllandet, Malayaketu og flere andre konger, og beleirer Pataliputra med en hær som var langt overlegen Chandragupta-styrkene. Under disse forholdene begynner Canakya å implementere en utspekulert plan, hvis formål ikke bare er å beseire fiendene, men også å tiltrekke Rakshasa, kjent for sin klokskap og ærlighet, til sin side.
Chanakya får vite at i Pataliputra, i huset til kjøpmann Candanadasa, skjuler kona og sønnen til Rakshasa seg, og beordrer arrestasjonen av Chandanadasa. Samtidig faller ringen til Rakshasa i hendene, som Canakya forsegler det forfalskede brevet han komponerte med. Med dette brevet, blant hans andre støttespillere, som angivelig ble forfulgt av ham og derfor løp bort til Rakshasa, sender han sin tjener Siddharthak til fiendens leir. Samtidig spiller Chanakya en krangel med Chandragupta, uten å oppfylle sine ønsker og ordre, og Chandragupta fjerner ham offentlig fra sin stilling og tar over riket.
Når rykter om dette når Rakshasa, råder han Malayaketa og andre konger til umiddelbart å angripe Chandragupta, som har mistet sin sjefsminister. Men her finner flere hendelser sted, forutsatt av Canakya. Den tiggende munken Jivasiddhi, sendt av ham som speider, bedrar Malayaketa og hevder at faren Parvataka ikke ble drept av Canakya, men av Rakshasa, og sprer i sin sjel de første frøene til mistillit til sin rådgiver. Og så gir Siddharthaka seg opp for å vokte Malayaketa-vakten, og han finner et brev der Rakshasa tilbyr sine tjenester til Chandragupta og lover hjelp fra fem konger - allierte av Malayaketu, som angivelig inngikk en avtale med ham. Overbevist om ektheten av brevet, siden det er forseglet med en Rakshasa-signetring, bestemmer Malayaketu at Rakshasa vil løpe til Chandragupta, i håp om å ta plassen til den vanærte Canakya, bortvise ham fra leiren og beordrer forræderne om å bli henrettet. Forferdet over denne ordren forlater hans andre kamerater øyeblikkelig Malayaketa, og det er ikke vanskelig for Chanakye å beseire fiendtlige tropper som er igjen av sine militære befal, og å fange Malayaketa fanget.
Etter å ha lidd et nederlag, vender Rakshasa likevel tilbake til Pataliputra for å redde familien og vennen Candanadasu, som er dømt til døden, selv på bekostning av sitt eget liv. Etter å ha kommet til henrettelsesstedet, gir han seg i hendene på bødlene i stedet for Candanadasa. Chanakya kommer imidlertid snart dit, stopper henrettelsen og avslører Raksasa hele sin seiersplan over fiendene til Chandragupta, så strålende implementert av ham. Rakshasa beundrer Canakyas visdom og innsikt, mens Canakya beundrer Rakshasas adel og lojalitet. Rakshasa ber Canakyu om å redde liv i Malayaketa og returnere de arvelige eiendommene til ham. Chakanya er villig til å samtykke, og etter hans forslag går Rakshasa til tjeneste for Chandragupta. Nå som Canakya og Rakshasa slår seg sammen, er suksessen og velstanden til riket Chandragupta og hans etterkommere i Magadha sikret i lang tid.