Dyrekongen Leo Noble er vertskap for en himmelfartsfest. Bare den useriøse Fox turde ikke vises på kongefesten. Ulven Isengrin sender inn en klage til løven mot Fox, hans gamle fiende: svindleren voldtok ulvens kone Gryzentu. Noble arrangerer en rettssak. Han bestemmer seg for å gi Fox en sjanse til å forbedre seg, og i stedet for grusom straff, beordrer Isengrin å inngå en fredsavtale med Fox.
I dette øyeblikket ser dyrene en begravelsesprosess: en hane og høner bærer en kylling revet av en rev på en båre. De faller ved Nobles føtter og ber ham om å straffe skurken. En sint løve beordrer bjørnen Biryuk å finne ræven og levere den til palasset. Men den utspekulerte useriøse klarer å sirkle ham rundt fingeren: han lokker en honningelsker til en bikube, og en klønete Biryuk blir sittende fast i en eik i hulen. Forester, ser en bjørn, samtaler folk. Knapt levende, tilstoppet med pinner, vender den stakkars karen tilbake til Noble. Løven er sint. Han pålegger katten Tiber å levere skurken. Uten å våge å adlyde ordens fra herren, går han til ræven. Han bestemmer seg for å lokke den kriminelle inn i palasset ved utspekulerte og smigrende taler. Men også denne gangen blåser den smidige snikken den kongelige budbringer. Han tilbyr ham å gå på jakt sammen - til låven til presten, der det er mange mus, og til hønsehuset. Katten faller i en felle.
En sint løve bestemmer seg for å gå i krig mot den kriminelle. Dyrene går på camping. Når de nærmer seg festningen der reven forsvant, forstår de at det ikke er så lett å overvinne steinmurene. Men, med en tørst etter hevn, leir dyrene fremdeles rundt slottet. De stormet festningen i flere dager, men all innsats er forgjeves.
Dyrene, etter å ha mistet alt håp om å ta festningen, legger seg. Ræven kom seg sakte ut av slottet og bestemmer seg for å hevne seg på fiendene sine. Han knytter halene og potene til sovende trær til trestammene og ligger side om side til dronningen. Når hun våkner, hever en redd løvinne et gråt. Dyrene prøver å reise seg når de ser reven, men kan ikke buge. Slug Slow, bestemmer seg for å frigjøre alle, og raser rasende haler og bein. Ræven er klar til å løpe vekk, men i siste øyeblikk klarer Lazy å ta tak i skurret. Endelig blir ræven betatt.
Noble gir en grusom, men rettferdig dom - for å henrette en løgner og en skurk. Kona og sønner av Fox, etter å ha fått vite at han står overfor nær forestående død, ber herren om å være barmhjertig med den kriminelle, og gi til gjengjeld et rikt løsepenger. Til slutt går løven med på å tilgi ræven, men under forutsetning av at han forlater sine uforskammelige triks. Den glade ræv gjemmer seg så snart et tau er fjernet fra nakken. Men det viser seg at Fox i knus og forvirring begikk en annen forbrytelse - knuste en mus. Og hans spor har allerede fått en forkjølelse. Noble pålegger alle som ser kriminelle, uten å vente på rettssaken, å behandle ham på stedet.
Det har kommet tunge tider for ræven. Han blir tvunget til å vandre og gjemme seg for alle. Det var ikke så lett å tjene penger. Men list og oppfinnsomhet hjelper ham fremdeles. Enten klarer han å lokke et stykke ost fra korpen med smigrende taler, så blåser han opp fiskerne som kommer hjem igjen med en rik fangst. Denne gangen later Fox til å være død, og simplekter setter ham i en vogn. I mellomtiden fyller smyken magen til fulle, og tar til og med noen av byttet med ham. Hans familiemedlemmer gledet seg!
I mellomtiden kommer Isengrin, som er på jakt etter spiselig, til Fox. Luktende lukten av stekt fisk ber han om å glemme den dødelige feiden med reven og alle forbrytelsene hans om å mate ham. Men den slu mannen forteller ulven at middagen er til munkene, og de tar imot alle de vil ha inn i samfunnet deres. Sultne Isengrin uttrykker et ønske om å bli med i Tyrone-ordenen. Ræven forsikrer ulven at for dette er det nødvendig å kutte ut tonusen. Han ber ham om å stikke hodet inn i døråpningen og hell kokende vann over det. Når ulven, utmattet av disse torturene, minner ham om at han lovet å mate ham, inviterer ræven Isengrin til å fange fisk for seg selv. Han tar ham med til et frossent tjern, knytter en bøtte til halen og ber ham om å senke ham ned i hullet. Når isen fryser og ulven ikke lenger er i stand til å bevege seg, samles folk til dammen. Ser ulven, de med pinner angriper ham. Venstre uten hale blåser Isengrin knapt i beina.
Dyrekongen Noble blir plutselig syk av en alvorlig sykdom. Kjente healere strømmer til ham fra hele verden, men ikke en av dem kan hjelpe løven. Badger Greenber, som er søskenbarnet til Fox, overbeviser ham om at den eneste måten å tjene tilgivelse og oppnå kongen til fordel er å helbrede ham. Samler helbredende urter i en fantastisk hage og plyndrer en sovende pilegrim, dukker han opp foran Noble. Kongen er sint på at den uforskammede Fox våget å dukke opp foran øynene hans; men han forklarer Noble hensikten med besøket. Han sier at for å helbrede en syk person, vil huden til en ulv, hjort gevir og kattehår være nødvendig. Kongen beordrer tjenerne om å oppfylle hans forespørsel. Ræven gleder seg: Isengrin, hjorten og katten Tiber - hans gamle fiender og lovbrytere - er nå vanæret for alltid. Ved hjelp av potions som er tilberedt av ræven, er det å komme seg. Den utspekulerte mannen vinner til slutt kongens kjærlighet.
Leo går i krig med hedningene. Han instruerer Fox om å vokte palasset og utnevner ham hans vitekonge. Ved å utnytte fraværet av Noble, forfører han sin kone og lever, og nekter ikke seg selv noe. Snart modnes en lumsk plan: han overtaler messenger til å kunngjøre dyrene at løven har dødd på slagmarken. Sendebudet leser for beistene kongens testament, kokt av svindleren Lys: etter løvenes død skulle tronen gå til Lys, og enken til Noble skal bli kona til den nyopprettede kongen. Sorgen over den avdøde keiseren erstattes av glede: ingen ønsker å krangle med den nye kongen.
Snart kommer løven hjem igjen med seier. Han stormer slottet og fanger forræderen. Chauntecleers hane angriper bedrageren, men han later som han er død og kastes i en grøft. Kråker strømmer til veskingen, men de kan ikke holde på det: Ræven åpner en av potene og løper bort. Kråkene klager til kongen, og han sender Badger Greenber til ræven. Ønsker å hjelpe en søskenbarn, vender Greenber tilbake og forteller Noble at denne gangen faktisk døde reven, selv om han var trygg og sunn. Dyrene gleder seg, bare løven er skuffet og trist av fiendens uventede død.