Pingarea Island ligger i Det ukjente hav, nord for kongeriket Rinkitinkia, atskilt fra Oz-landet av den onde ørkenen og eiendelene til kongen av dvergene. Kong Kittikut styrer Pingarea, og hans undersåtter er hovedsakelig engasjert i utvinning av perler, som de deretter tar med til Rinkitinkia, i byen Gilged, hvor de kjøper den til kong Rinkitinka. Livet i Pingarea går fredelig, selv om røverne fra øyene Regos og Koregos på en gang prøvde å fange det, men etter å ha fått avslag, vendte de seg tilbake og etter å ha havnet i en storm druknet de i ett.
En gang viser Kitticut sønnen prins Inge tre perler og snakker om deres magiske egenskaper. Blått gir eieren sin enorm kraft, rosa beskytter mot alle farer, og hvit vet å snakke og gir kloke råd. Det var disse perlene, ifølge Kittikut, som hjalp ham med å forsvare øya fra ranerne, og nå gjør han prins Ingu til verge for magiske talismaner, og rapporterer om en cache i palasset der de befinner seg.
Et skip ankommer Pingarea, og på den er en munter feit mann, kong Rinkitink. Han hadde lenge ønsket å se på øya der slike vakre perler er utvunnet, men hoffmennene ønsket ikke å gi slipp på sin herre, og nå, seilende et praktisk øyeblikk, seilte han bort i all hemmelighet. En ganske grinete geit Bilbil kommer med seg, som Rinkitink vanligvis kjører rundt når han forlater palasset.
Rinkitinka er hjertelig velkommen, og han har ingen hastverk med å forlate Pingarea. Men idyllen er forstyrret av utseendet til skip fra Regos og Koregos. Denne gangen klarer inntrengerne å fange kongefamilien overrasket. Etter å ha ødelagt palasset og plyndret øya, satte de seil tilbake, lastet skipene sine til randen med andre menneskers beste og tok innbyggerne på øya til fange. Kongen og dronningen deler skjebnen til sine undersåtter.
Inge klarer å flykte fra væpnede ranere. Det viser seg snart at Rinkitinka og Bilbil var heldige nok til å unngå fangenskap. Etter å ha funnet dyrebare perler i ruinene av palasset, men ikke fortalt kameratene om dem, seiler Inga med Rinkitink og Bilbil til øyene Regos og Koregos for å prøve å redde de uheldige fra fangenskap.
Når Inga og vennene hans lander på Regos, sender hans herre, den grusomme kong Gos, en hær mot dem, men perlene gjør jobben sin, og Gos og hans minions flykter i gru til Koregos, der hans kone dronning Kor dominerer.
Det ser ut til at alt går bra. Men her gjør Rinkitink en feil. Han vet ikke en gang at Inga lagrer to av de tre perlene i sko. Sint på katten, som forhindret ham i å sove med myow, lanserer Rinkitink prinsen med den ene skoa. Griper en sko om morgenen, skynder Inga seg på leting, men han falt gjennom bakken. Mens Inga lette etter den første skoen, kastet hushjelpen den andre i søpla. Og du kan ikke finne ham. Inga har bare en hvit perle, som råder ham til å være tålmodig, være standhaftig og vente, men disse kloke ordene trøster gutten lite ..
I mellomtiden vises den listige Kor på Regos for å forstå hva som er hva. Innser at Inga ikke er så sterk som mannen hennes virket for Gos, fanger hun både den unge prinsen og den fete mannen Rinkitinka. Hun bringer dem til palasset sitt på Koregos og gjør dem til en tjener.
Skoene, som det viser seg, forsvant ikke sporløst. Rett og slett ble de funnet av kullminearisten Nikobob, som gikk forbi og ført til skogshytta hans, der han ga datteren Zella. Snart drar Zella til Koregos med en bøtte honning for å selge den til dronningen. Jenta kommer til palasset i tide. Sinte på de fangede kvinnene fra Pingarei, fordømmer dronningen dem for å tømme og sender Inga for surret. Han går bedrøvet for å oppfylle ordren og møter Zella. Når han ser skoene sine med perler på det, inviterer han henne til å bytte, og lover å gjøre foreldrene sine rike i bytte.
Kor frustrert av at de ikke bærer pisken og ikke kan begynne å smiske, søker Kor etter Inga. Ser at han bytter sko med en jente, tar hun rasende en pisk, men hun berører ikke gutten. Dronningen treffer ham med en dolk, og igjen til ingen nytte. Å innse at makten som hadde skremt Gos hadde returnert til motstanderen, flykter dronningen i panikk fra palasset.
Imidlertid forlater hun og mannen Gos Koregos ikke tomhendt. De tok foreldrene med Inga med seg, gikk ombord på skipet, og etter å ha seilt til eiendommene til kongen av dvergene, oppfordret han til å skjule fangene forsiktig.
Etter fotene fra herrene til Regos og Koregos, befinner Inga og Rinkitink seg også i underverdenen til dvergene. Nå forteller Inga allerede kameraten om perlene, og Rinkitink ber gutten gi ham en rosa, slik at hun vil hjelpe ham å beskytte seg mot trøbbel hvis de og Inga deltar i hulene.
Kongen av dvergene kommer selvfølgelig ikke til å gi dem fangene sine og prøver på mange forskjellige måter å plage romvesenene, men til stor sjanse og overraskelse mislykkes han om og om igjen. Men Inga klarer likevel ikke å finne ut hvor foreldrene hans sverter. Dorothy lærer om hva som skjedde på Pingarea og ber Ozma om å la henne gå for å hjelpe. Hun har ingenting imot det, og Dorothy, som tar med seg trollmannen fra smaragdbyen, som lærte å trylle frem, vises på kongen av dvergene. Han vil fremdeles ikke løslate foreldrene til Inga, men Dorothy, som vet hvordan han vil infiltrere den svake monarken, viser ham en kurv med kyllingegg. Dette skremmer kongen, og han gir fangene sine bort.
Veiviseren finner i mellomtiden ut at geiten Bilbil er ingen ringere enn prins Bobo fra landet Bobolandia, omgjort til et dyr av en ond trollkvinne. Da han kom tilbake til Smaragdbyen, fordriver han onde trollformler, og den gretne geiten forsvinner, og en kjekk ung mann dukker opp på hans sted.
I ære for utfrielsen av kong og dronning Pingarei arrangerer Ozma en fest på fjellet, hvoretter Inga, foreldrene hans, samt Rinkitink og Bobo drar til Pingarea. Mens de besøkte Ozma, ledet kullminearisten Nicobob restaureringen av øya, og nå er Pingarea blitt vakrere enn før. Kongefamilien feirer lystig husoppvarmingen i det restaurerte palasset, og livet på øya strømmer igjen som før.
En fin dag dukker det igjen opp skip i horisonten. Frykt for at dette er nye inntrengerne, forsvinner raskt. Rinkitinka er imidlertid fremdeles ikke fornøyd. Det viser seg at hans undersåtter Gilgodts kjeder seg veldig uten deres herre og utstyrte en ekspedisjon for ham. Rinkitink samtykker i å returnere, men under forutsetning av at ytterligere tre dager skal han ha det moro på øya. Moro er en suksess, og da seil den fete kongen og vennen prins Bobo fra Pingarei.