En gang i en bestemt by ved Middelhavskysten gir snekkeren Giuseppe vennen sin orgelkvern Carlo en snakkende tømmerstokk som du forstår ikke ønsker å bli fastklemt. I et dårlig skap under trappen, hvor til og med ildstedet ble malt på et stykke gammelt lerret, kutter Carlo en gutt med en lang nese ut av tømmerstokken og gir ham navnet Pinocchio. Han selger jakken sin og kjøper alfabetet til tresønnen slik at han kan lære. Men på den aller første dagen på vei til skolen, ser gutten et dukketeater og selger alfabetet for å kjøpe en billett. Under opptredenen i boden kjenner plutselig Pierrot, provoserende Harlequin og andre dukker igjen Pinocchio. Fremførelsen av komedien "Girl with Blue Hair, or Thirty-Three Slap" er dratt av. Eieren av teatret, han er dramatiker og regissør Karabas Barabas, som ser ut som en skjegget krokodille, vil brenne en trøbbelmaker. Her forteller den uskyldige Pinocchio for anledningen om den malte ildstedet til Papa Carlo, og plutselig varmet opp Karabas gir Pinocchio fem gullmynter. Det viktigste, spør han, er å ikke flytte noe sted fra dette skapet. På vei tilbake møter Pinocchio to tiggere - reven Alice og katten Basilio. Etter å ha lært om myntene, tilbyr de Pinocchio å dra til det vakre Land of Fools. Fra den begravde der på Field of Miracle denezhek som om det vokste om morgenen et helt pengetre. På vei til Fools Country mister Pinocchio kameratene, og han blir angrepet i nattskogen av ranere mistenkelig som en rev og en katt. Pinocchio skjuler myntene i munnen hans, og for å riste dem, henger ranerne gutten opp ned på treet og drar. Om morgenen blir han oppdaget av Malvina, en jente med blått hår, som sammen med puddel Artemon slapp unna Karabas Barabas, som undertrykte fattige marionettskuespillere. Med rent jentete entusiasme tar hun opp utdannelsen til en uskikkelig gutt, som ender med at han plasseres i et mørkt skap. En flaggermus leder ham derfra, og i møte med en rev og en katt kommer endelig den troverdige Pinocchio til Field of Miracle, som av en eller annen grunn ser ut som en dump, graver opp mynter og setter seg ned for å vente på høsten, men Alice og Basilio lumskende lar de lokale politiets bulldogger på ham, og de dumper en hjerneløs tre gutt ut i elven. Men en mann laget av tømmerstokker kan ikke drukne. Den eldre skilpadden Tortila åpner øynene til Pinocchio for vennene sine grådighet og gir ham en gylden nøkkel, som en mann med langt skjegg en gang falt i elven. Nøkkelen må åpne noen dør, og dette vil gi lykke. Tilbake fra hjemlandet Fools redder Pinocchio den redde Pierrot, som også rømte fra Karabas, og fører ham til Malvina. Mens Pierrot, som er forelsket, uten hell prøver å trøste Malvina med diktene sine, begynner en forferdelig kamp i skogkanten. Den modige puddel Artemon slo sammen med skogsfugler, dyr og insekter de forhatte politihunder. Karabas prøver å ta Pinocchio og limer skjegget på en harpiks furu. Fiender trekker seg tilbake. Pinocchio hører en samtale mellom Karabas og iglehandleren Duremar i en taverna og lærer en stor hemmelighet: en gylden nøkkel åpner en dør gjemt bak en trukket ildsted i Carlo skapet. Venner skynder seg hjem, låser opp døren og får bare tid til å smelle den bak seg da politimenn med Karabas Barabas brast ut i skapet. En underjordisk passasje fører heltene våre til skatten - det er av fantastisk skjønnhet ... et teater. Det vil være et nytt teater, uten en regissør med en sju-tailed pisk, et teater der dukker blir virkelige skuespillere. Alle som ennå ikke har rømt fra Karabas, skynder seg til Pinocchio-teatret, der musikk spiller lystig, og sultne artister venter bak kulissene på en varm lammegryte med hvitløk. Doktor i marionettvitenskap Karabas Barabas sitter igjen i en sølepytt i regnet.
Takket være annonsering er Briefley gratis: