Diktet er viet til skytshelgen til Lomonosov, kurator ved Moskva universitet, Ivan Ivanovich Shuvalov. I dedikasjon håper forfatteren å takle diktet som er langt overordnet i betydning for Iliaden og Aeneiden.
Bare to sanger av diktet ble skrevet, og handlingen går tilbake til 1702, da Oreshok - Shlisselburg ble fanget. I begynnelsen av den første sangen drar Peter til Arkhangelsk, som er truet av svenskene. Men allerede før tsarens ankomst trakk fiendene seg, redd for styrken til den russiske flåten, tilbake. Peter legger ut på en reise til sjøs til Solovetsky Islands. Peter besøker eksoldatstedet til tippoldefarene hans. Før han legger ut på en ny reise, uttaler han en profeti om oppdagelsen av Nordsjøruten: "Russiske Columbus" vil bli verdige rivaler fra Columbus, Magellan og Gama, og "vårt land vil nå USA". I den nye seilasen møter Peter havkongen, som overfører makten til den russiske helten over havet.
Peter ankommer Solovki, der Archimandrite Firs møter ham og velsigner ham. Arkimandritten forteller gjesten at de mektige murene i klosteret ble bygget av de fangede tatarene, som ble sendt hit av den store Johannes den forferdelige, "slektningen og eksemplet" til Peter; så snakker han om et schismatisk opprør i klosteret under Alexei Mikhailovich. Omtalen av delingen får kongen til å minne om de triste hendelsene i barndom og ungdom - streltsy opptøyer. Han forteller archimandrite om dem.
Det første opprøret begynner med at Tsarevna Sophia, besatt av kjærlighet til makt, foreslår å bryte viljen til avdøde tsaren Theodore Alekseevich, som overlot tronen til Peter forbi sin mellombror John. Patriarken Joachim nekter å velsigne tiltredelsen av en John, langt mindre de to kongedømmene foreslått av Sophia. Neste morgen åpner Sofias intensjon. Bueskyttere skal; Peter Tolstoy begeistrer dem med et rykte om at Naryshkins - slektninger til Tsarina Natalya Kirillovna - kvalt Tsarevich John. Skytten krever hevn. De eldste guttene garanterer at prinsen lever og beroliger opprøret. Ser at de listige planene er blitt ødelagt, sender Sofia vin til bueskytterne; oppvarmet, begynner de igjen å raser. Prinsessen oppfordrer dem enda mer, og frykter at opprørernes anstiftere blir beordret til å henrettes. Skytten vandrer rundt i palasset på jakt etter Naryshkins; en av dem blir trukket ut fra under beskyttelse av det hellige alteret, falt i lanser og kroppen blir skåret i biter. Drepte og andre adelige adelsmenn: Romodanovsky, Dolgoruky, Matveev.
Peter husker hvordan en ufølsom skurk satte spydet i halsen foran moren! Dronningens far og brødre gjemte seg i frykt i landsbyene. Opprøret fra Kreml smuldrer over hele Moskva, men avtar om natten. Sophia, som fremdeles ikke har nådd målet sitt, kommer til Natalya Kirillovna og overtaler henne til å dra ut til opprørerne sammen med faren og broren Ivan. Naryshkins er enige om, og etter å ha stått i tjeneste, sammen med Sofia til bueskytterne. De tok plutselig Ivan fra søsterens hender, dro ham i håret, beskyldte ham for å ha kidnappet kongetronen og brutalt myrdet ham. Gamle Kirill Naryshkin, i mellomtiden, ble tvangsmarkert en munk. Så, "etter å ha innsett at det er vanskelig å stå opp for alle," feirer opprørerne seieren, kroner Peter og John sammen på kongeriket, og på det stopper de opprøret.
Så snart den unge kongen rolig henvendte seg til vitenskapene, begynte en ny tordenvær: den uvitende schismatikken, som prins Khovansky ble medlem av, reiste seg opp mot kirken selv. Peter begynner historien om dette opprøret, men her slutter den første sangen.
Den andre sangen åpner med en appell til den russiske hæren. Temaet er fangsten av Shlisselburg, en gammel russisk festning, tapt i årene med fornedring av Russland. Tsars Mikhail og Alexei Romanov reddet Russland fra skam; Peter den store fortsetter arbeidet nå.
Han reiser til Shlisselburg fra Hvitehavet gjennom Olonets, inspiserer fjellene underveis og har etter å ha lagt merke til tegn på malm og helbredende vann, planer om å etablere planter for å produsere metaller for troppene og for flåten. Klokka er høstlig; den rasende Ladogasjøen sluker bølger av skjell og forsyninger som trengs for å bygge en ny flott by og skipshavn ved Østersjøen. I dette opptoget kommer tsaren på ideen om å koble Volkhov med Neva-kanalen.
I mellomtiden er festningen Shlisselburg allerede omgitt av russiske tropper. Feltmarskalk Sheremetev inviterer svenskene til å overgi seg; de som venter på hjelp, nekter. Russerne bombarderer festningen. Svenskene ber om å slippe kvinner ut av festningen. Russerne svarer: De beleiret ikke byen for å skille konene sine fra sine ektemenn - begge skulle forlate festningen. Byen er i brann, øya ved festningen er fullstendig fanget av russiske tropper. Endelig begynner angrepet. Svenskene motstår veldig hardnakket det modige og sterke angrepet. Drept oberst Preobrazhensky Regiment Karpov, den første som startet kampen. Den suverene ser at angriperne har korte trapper og svenskene reparerer skadene våre. Han beordrer å trekke seg tilbake og deretter angripe mer praktisk. Det ledende angrepet, Prins Golitsch, svarer: den største vanskeligheten er allerede overvunnet; hvis vi nå trekker oss tilbake, så vil tapene bli dobbelt med det andre angrepet. Snart drepes han av en tømmerstokk som falt fra veggene.
Husker St. Alexander Nevsky, som kjempet på disse stedene, russerne inn i veggene. Svenskene overgir seg; vert av Peter den nye russiske vanlige hær triumfer. Svenskene blir ikke bare løslatt fra byen, men har også nådig lov til å dra til skipene sine. De får avskjedsord fra Peter for å fortelle kong Charles: striden i den russiske hæren er over, "russerne i regimentene er enstemmige." Neva-nymfer feirer seieren til Peter. Hæren skaper ros til monarken, og han tar farvel med de falne. Blant monumentene fra byen som er tatt, ser Peter en viss påminnelse om Johannes III, som var den første som introduserte artilleri i Russland og reddet landet fra Horde-åket. I mellomtiden antyder synet av den ødelagte byen krigens skadelighet ... Men Peter trakk sverdet ikke av blodtørstighet: han "var ivrig etter vitenskap, fredelig og sjenerøs." Russerne begynner å gjenoppbygge og styrke den ødelagte festningen, og Peter drar med ære til Moskva.