: Etter et tre år langt fravær kommer Sherlock Holmes tilbake og, ved hjelp av en utspekulert felle, takler den første assistenten til den avdøde professoren Moriarty.
Tre år har gått siden Sherlock Holmes død. I London, under veldig mystiske omstendigheter, ble den unge jarlen Ronald Adair drept. Ronald var tilhenger av kortspillet og var medlem av flere klubber. Halvannen måned før hans død vant Ronald sammen med oberst Moran en stor sum.
Den skjebnesvangre kvelden spilte han igjen med oberst Moran, men tapte litt. Da han kom hjem, låste Ronald seg inne på rommet sitt, der vinduet var åpent. Mor og søster var ikke hjemme. Da de kom tilbake og banket på Ronald, svarte ingen. Da de hacket døren, så de at den unge mannen var død - de skjøt ham i hodet. På bordet lå penger og et ark som teller kort vinner og tap. Ingen spor ble funnet, ingen hørte skuddet. De kunne skyte gjennom vinduet, men det åpnes mot en fullsatt gate, og morderen kunne ikke gå upåaktet hen. Den unge mannen hadde ingen fiender, og pengene og verdisakene som var i rommet forble urørt.
Ved å bruke teorien til sin venn, den store detektiven Sherlock Holmes, prøver Dr. Watson å løse gåten. Mens han gikk i parken, skyver han ved et uhell en kram gammel mann som holder flere bøker.Watson hjelper gubben med å plukke opp bøker, men han mumler noe sint til gjengjeld. Hjemme finner han den samme gamle mannen som kom for å be om unnskyldning for uhøfligheten sin. I forbauselse ser Dr. Watson at den gamle mannen er ingen ringere enn kameraten Sherlock Holmes.
Sherlock Holmes ble alene i nærheten av fossen og møtte professor Moriarty. Ved å bruke baritsu-kampteknikker vant den store detektiv kampen, og presset professoren i avgrunnen. Når han visste at professorens medskyldige var i nærheten, gjemte Holmes seg og etterlignet hans død. Hele denne tiden gjemte han seg, men kom tilbake for å undersøke drapet på grev Adler.
Holmes fører Watson til et tomt hus overfor leiligheten hans på Baker Street. Watson ser i vinduet en mann som sitter i en lenestol, hvis konturer ligner den store detektivet. Holmes avslører hemmeligheten: dette er et voksverk som er bestilt. For at det ikke er tvil om at dette er en levende person, endrer fru Hudson, utleier, periodisk umerkelig sin stilling.
En person kommer inn i huset, sniker seg, åpner et vindu og skyter en voksfigur fra en pistol. Ved hjelp av Watson og politiet nøytraliserer Holmes den kriminelle. Fange er oberst Moran, høyre hånd av den avdøde professoren Moriarty, eieren av en unik lydløs pistol, som Ronald Adler ble skutt fra. Spilleren i takt med Moran, oppdaget den unge mannen at Moran er en skarphet. Ronald turte ikke å anklage obersten offentlig, og truet sannsynligvis med å utsette ham privat.
Politiet leder obersten, som hvisker hele tiden med hat: “Djevel! Den utspekulerte djevelen! "
